Całościowa analiza spółki DataWalk

Ponieważ nigdzie nie widziałem całościowej i aktualnej analizy spółki, a temat jest bardzo wielowątkowy i bez wątpienia skomplikowany postanowiłem stworzyć i opublikować coś takiego. Jest to moje i wyłącznie moje spojrzenie na Datawalk, a wiec oczywiście miejscami mogę być subiektywny, mogę się mylić , ale po to piszę te analizę jak i wszystkie inne, aby zobaczyć uwagi i punkt widzenia innych inwestorów na podane fakty i wyciągnięte wnioski.

Jeżeli ktoś niewiele wie o spółce powinien na początek zapoznać się z kilkoma źródłami informacji o niej. Przyjąłem taka formułę ponieważ opisywanie całości tematu zajęło by co najmniej kilkadziesiąt stron, a ponadto  nie byłoby efektywne, ponieważ powtarzałoby treści podane już przez innych i opracowanie tego zwyczajnie zajmowało by tylko niepotrzebnie czas czyli najważniejszy aktyw każdego inwestora.

Na początek  proponuje przeczytać kilka artykułów na temat spółki ze strefy inwestorów oraz raport analityczny Boś SA . Raport analityczny można pobrać ze strony internetowej https://info.bossa.pl/index.jsp?layout=10&page=0&news_cat_id=4296&news_id=74703 (dół strony, raport analityczny Datawalk SA)

Moje spojrzenie na spółkę

W mojej opinii mają dobry, zweryfikowany przez wiele poważnych instytucji produkt, oraz jest możliwość oraz prawdopodobieństwo budowania wartości spółki x ….. Ale, z całą pewnością (w przypadku oczywiście pozytywnego rozwoju sytuacji) to będzie trwało dość długo, ponieważ, wg. harmonogramu rozwoju spółki, samo zdobycie 20 klientów referencyjnych ma potrwać do 2022r a dopiero potem ma się rozpocząć globalizacja, a więc spółka wyłącznie dla inwestora na long i to bardzo długi. Kluczowe jest oczywiście pozyskiwanie kapitału na powyższe działania, bo  przyjęty model działalność spółki (w mojej opinii przyjęty bardzo poprawnie) wymaga bardzo dużego kapitału, ponieważ rzecz dzieje się przede wszystkim na najważniejszym ale też i na najdroższym do wprowadzaniu produktu rynku amerykańskim. Spółka do tej pory pozyskuje kapitał na rynku polskim, wobec tego przyszłe pozyskiwanie kapitału zależy od kondycji tego rynku a w szczególności chęci funduszy (przede wszystkim) oraz inwestorów indywidualnych do długoterminowego zainwestowania (co oczywiście jest bezpośrednio związane z kondycją rynku). W mojej opinii (na podstawie raportów finansowych spółki) konieczne finansowanie musi być przeprowadzone w III kw br i od tego jak ono wyjdzie zależy bardzo dużo, a właściwie wszystko.

Tutaj pozwolę sobie na bardzo subiektywną dygresję – jeżeli jak mówi prezes  „mamy produkt, który na pełnych prawach konkuruje z amerykańskimi rozwiązaniami”, czyli jeżeli ta technologia jest coś warta, a wdrażające je instytucje bezpieczeństwa publicznego i ubezpieczeń, w mojej opinii to potwierdzają to ewentualne kupienie jej przez konkurencję (oczywiście w razie niepowodzenia pozyskiwania kapitału) na obecnym etapie za 30, 50, czy 100 mln USD, widząc wyceny konkurencyjnych spółek amerykańskich oraz potencjał rynku- uważam za  prawdopodobne, wiec przy obecnej cenie akcji stracić na tej inwestycji byłoby, moim zdaniem, bardzo trudno.

Dlaczego temat jest tak ważny: problem cyberbezpieczeństwa rośnie i będzie narastał mocniej i mocniej. Od kogoś z branży usłyszałem, ze „każdy przestępca który ma IQ powyżej 80 przenosi się dzisiaj do internetu, bo trudno dzisiaj z bronią napaść na bank a wyciągać pieniądze z kont i zostać niezauważonym jest o wiele łatwiej”. Nie można się z tym nie zgodzić, szerokie masy ludzi używają powszechnie płatności cyfrowych powielanych informacyjnie w mass mediach za bezpieczne, a czy zaśmiecona komórka używana przez przeciętnego użytkownika jest bezpieczna…To tylko skrawek tematu :  terroryzm, wpływy gopolityczne itp  – wszystko prowadzi do internetu i rośnie rola bezpieczeństwa czy raczej cyberbezpieczeństwa. Rozproszone dane, które trzeba połączyć i wyciągnąć z tego logiczne wnioski- to Datawalk robi za pomocą swojej technologii. To przyszłość, nie za 10 lat ale tu i teraz i za rok i za 2 i za 10 będzie tak samo aktualna. Dla mnie to jasne i oczywiste.

Dlaczego, w mojej opinii, istnieje prawdopodobieństwo, że może im się udać –

Ludzie, ludzie i jeszcze raz ludzie – w strupach to dla mnie argument nr 1 decydujący o tym czy coś z tego wyjdzie  czy też nie

Znakomity zespół sprzedażowy pod nadzorem Gabe Gottarda

Od wiosny br dołączyło do zespołu sprzedażowego dwóch ludzi ze znakomitym doświadczeniem w branży (od tego czasu zresztą tematy zauważalnie ruszyły do przodu)

Mark Massop– o bardzo dobrym doświadczeniu biznesowym w branży , obecnie VP of sales for north america,

Paul Rivet odpowiedzialny za Western United States and Canada. Doświadczenie od 15 lat,  sprzedawał w I2/IBM jako szef na północna amerykę. Zamykał transakcje z policją w wielu miejscach – Irlandii, Australii, kanadzie

W radzie doradczej zasiada Kirk Bradley Jeden z pierwszych kilku członków zespołu Oracle (wcześniej RSI), obecnie Członek Zarządu ds. Technologicznych Oracle odpowiedzialny za ocenę nowych technologii w ramach procesów M&A oraz R&D, aktywny Anioł Biznesu.

Prezes Datawalk w USA Gabe Gotthard, udziałowiec i prezes DataWalk, amerykańskiej spółki-córki, Ekspert rynku nowych technologii IT z 35-letnim doświadczeniem we współtworzeniu globalnych linii produktowych m.in. budowa wielomiliardowych grup produktów w HP, stworzenie nowej kategorii systemów (utility storage) w 3PAR. Dla mnie po wysłuchaniu kilku jego wystąpień robi bardzo dobre wrażenie, a jest to bardzo ważne, bo to rynek USA będzie driverem spółki i jego rola ma olbrzymie znaczenie. Twórca m.in. 3PAR, spółki produkującej systemy pamięci masowej i oprogramowania do zarządzania nią, którą sprzedał HP, sam też związał się z DataWalk — „nie tylko pracując za ułamek poprzedniej pensji, ale również kapitałowo — bo wierzy w polskie rozwiązanie”. — ” To nie ma nic wspólnego z tym, czy to firma z Polski czy innego kraju. Szukałem firmy z technologią z potencjałem. Dla mnie byłoby wygodniej, gdyby to była firma z Doliny Krzemowej”

Wywiad z Gabem – który koniecznie trzeba przeczytać aby wyrobić sobie zdanie, o co w tym interesie chodzi  i z kim mamy do czynienia. . Wywiad strefa Inwestorów “W spółkach technologicznych kluczem jest nie tylko bycie liderem w niszy, ważne jest, by nisza była odpowiednio duża” – Rozmowa z Gabe’m Gotthardem, DataWalk

I dalej, warto zapoznać się co mówi Chris Westphal  twórca Visual Analytics.

— Byłem pod wrażeniem. Moja spółka miała podobną technologię i zamierzałem zrobić to, co zrobił PiLab. Platforma cały czas się rozwija. Widziałem wiele systemów, ale nigdy takiego jak ten — DataWalk weszła w skład MITRE, ciała doradczego złożonego z ok. 20 firm analitycznych, które informuje rząd USA o najnowszych rozwiązaniach. Proces zdobywania klientów rozpoczął się 2017r  Wiem z własnego doświadczenia, że mimo sloganów marketingowych wielu dostawców, współczesny świat analityczny niczego nie potrzebuje tak bardzo, jak rzeczywiście otwartej, skalowalnej, zwinnej platformy, pozwalającej analizować duże zestawy danych – mówi Westphal. Tradycyjne rozwiązania informatyczne do analizy dużych zbiorów danych, wymagają potężnych nakładów pracy i są bardzo kosztowne. Uważam, że platforma DataWalk ma szansę wywrócić do góry nogami globalny świat rozwiązań analitycznych – dodaje nowy członek zespołu DataWalk.

09.2018 Platforma DataWalk została zakupiona przez The Northern Virginia Gang Task Force (NVGTF), grupę specjalną ds. zwalczania zorganizowanej przestępczości. W ubiegłym tygodniu DataWalk Inc., spółka zależna DataWalk, rozpoczęła współpracę z NVGTF. Głównym celem NVGTF jest rozpracowanie gangu MS-13, który liczy od  8 do 10 tysięcy członków w Stanach Zjednoczonych oraz od 30 do 50 tysięcy członków i osób z nim powiązanych na świecie. DataWalk połączy wszystkie informacje związane w jakikolwiek sposób z działaniami gangu i udostępni je w jednym repozytorium specjalistom z 14 różnych wydziałów NVGTF, podano w komunikacie.

“DataWalk dostarcza funkcjonalności, które są krytyczne z punktu widzenia naszej agencji. Platforma otworzy przed naszym zespołem zupełnie nowe możliwości analityczne, przez co zwiększy skuteczność, wydajność i zdolność do wypełnienia naszej misji, czyli do uprzykrzenia gangsterom życia tak bardzo, aby ich działalność była niemożliwa” – powiedział dyrektor NVGTF Jay Lanham, cytowany w materiale.

Na koniec zestawiłem pozyskiwanie tematów przez Datawalk : piloty, memorandium of understanding, kontrakty- zestawienie  z raportów od 09.2018, wcześniejsze umowy i realizacje znajdują się w raporcie Bosi-a (z ważniejszych wcześniejszych klientów w Polsce to Ministerstwo Finansów i TUiR Warta- gdzie Datawalk zrobiła pełne wdrożenia swojego produktu).

Oczywiście w zestawieniu w okresie od 09.2018r formalny kontrakt jest tam jeden, a część pilotów zwyczajnie nie przerodzi się w kontrakty, ale podpisywanie tych dokumentów daje pogląd, w moim przekonaniu, pogląd o dynamice działań sprzedażowych i formacie potencjalnych klientów i jest jednym z najważniejszym elementów sprawdzających zapowiedzi rozwojowe spółki.

Michał Wachowiak, Tomasz Wachowiak

FB TW IN