Spółki obserwowane – krótki opis, ocena potencjału oraz ryzyka
![](https://growthinvestment.pl/wp-content/uploads/2020/11/logo-4.jpg)
Planujemy wprowadzić krótkie opisy spółek oraz, naszym zdaniem, najważniejsze zalety, szanse, atuty oraz wady i zagrożenia dla każdej z nich. Takie najbardziej aktualne informacje o danej spółce „w pigułce”. Informacje te będą „przypięte” do każdego artykułu o danej spółce, ale na stronie będą widoczne za jakiś czas. Pomimo tego, już teraz publikujemy to, co się w tych opisach znajdzie. Będziemy się starali, aby dane te były najbardziej aktualne i dlatego w razie potrzeby będą one systematycznie modyfikowane. Szersze analizy znajdują się oczywiście na naszej stronie i zapraszamy do zapoznawania się z nimi.
Pure Biologics
Krótki opis działalności spółki
Pure Biologics jest firmą biofarmaceutyczną działającą w obszarze leków biologicznych, terapii pozaustrojowych oraz badań kontraktowych. Powstała w 2010 r., a od 2018 r. notowany jest na rynku NewConnect. Spółka prowadzi badania z wykorzystaniem własnych platform technologicznych do selekcji cząstek aktywnych – przeciwciał i aptamerów. Obecnie zespół ok 100 naukowców rozwija następujące, najważniejsze projekty:
- PB001 MultiBody – rekombinowane bispecyficzne przeciwciało, które może znaleźć zastosowanie w immunoterapii raka jelita grubego
- PB003 PureActivator – celem projektu jest opracowanie bimodalnego białka fuzyjnego (BBF) we wskazaniu na niedrobnokmórkowego raka płuc
- PB004 PureBIKE – celem projektu jest opracowanie kandydata na lek, przeciwciała immunoterapeutycznego, do terapii potrójnie ujemnego raka piersi (TNBC)
Wszystkie powyższe leki są typu “first-in-class” (pierwsze w swojej klasie – o nowych mechanizmach działania).
- PB002 AptaPheresis – projekt ma na celu opracowanie innowacyjnego terapeutycznego wyrobu medycznego opartego na aptamerach do stosowania podczas zabiegu selektywnej plazmaferezy u pacjentów z NMO, u których występują zagrażające życiu zaostrzenia objawów chorobowych
- PB005 AptaMG – projekt ma na celu opracowanie innowacyjnego terapeutycznego wyrobu medycznego opartego na aptamerach do stosowania podczas zabiegu plazmaferezy u pacjentów w trakcie przełomu miastenicznego, tj. zagrażającego życiu zaostrzenia objawów miastenii
Zalety, szanse, atuty
- Profesjonalny zespół naukowców (w tym ok. 40% w stopniu doktora) o wysokich wszechstronnych kompetencjach całego procesu rozwoju projektu od badań koncepcyjnych aż do przygotowania badań przedklinicznych oraz współpraca ze spektrum doradców klinicystów, praktyków.
- Nowoczesne zaplecze badawcze. Autorskie unikalne w skali światowej platformy do selekcji przeciwciał i aptamerów – PureApta oraz PureSelect.
- Rozwój trzech leków first in class, leków immuonkologicznych opartych na przeciwciałach, osiągających najwyższe ceny transakcyjne na rynku oraz pozwalających na znacznie wcześniejszą komercjalizację ze względu na potencjał i większe prawdopodobieństwo sukcesu w odniesieniu do leków konwencjonalnych. Równoległe rozwijanie dwóch projektów terapii pozaustrojowej opartych na aptamerach. Projekty te mają o wiele większe prawdopodobieństwo sukcesu niż projekty lekowe , przy niższych cenach transakcyjnych.
- Na przełomie 2020/2021 pierwszy projekt lekowy PB001 Multibody wchodzi do badań przedklinicznych, w okolicach połowy 2021r do badań przedklinicznych planowany jest projekt lekowy PB003 PureActivator oraz projekt aptamerowy PB002 AptaPheresis. Projekty lekowe planowane są w badaniach przedklinicznych na ok. 1,5 roku, projekt aptamerowy na ok rok. Po ew. pozytywnej pierwszej paczce danych z etapu badań przedklinicznych danego projektu zdobywa on zdolność transakcyjną.
- Wg. dostępnych danych prawdopodobieństwo sukcesu badań przedklinicznych wynosi 69%, wobec powyższego prawdopodobnym się wydaje, iż przy takiej liczbie projektów przynajmniej jeden lub dwa zdobędzie partering.
- Finansowanie projektów powyżej 70% przez NCBiR .
Wady, zagrożenia
- Możliwość zakończenia się niepowodzeniem danego projektu/lub projektów, wydłużenie czasu trwania projektów.
- Ryzyko ograniczenia dostępności przyznanego a niewypłaconego finansowania ze źródeł publicznych.
- Ryzyko konkurencji – minimalizowane poprzez systematyczny monitoring rynku rozwijanych leków.
- Ryzyko utraty kluczowego personelu badawczego – minimalizowane poprzez duży program motywacyjny obejmujący wszystkich pracowników spółki.
![](https://growthinvestment.pl/wp-content/uploads/2020/11/Zrzut-ekranu-2020-11-28-151501-1-1024x219.jpg)
Autorska skumulowana ocena potencjału spółki
(w odniesieniu do obecnej kapitalizacji)
![](https://growthinvestment.pl/wp-content/uploads/2020/11/Zrzut-ekranu-2020-11-28-152056-1-1024x218.jpg)
Autorska skumulowana ocena ryzyka spółki
DataWalk
Krótki opis działalności spółki
DataWalk to high-tech od 2012 roku notowany na rynku NewConnect, a od 2019 na rynku główny. Spółka rozwija platformę analityczną na bazie własnej technologii, która pozwala łączyć duże wolumeny danych w rozproszonych zbiorach. Znajduje ona zastosowanie w sektorze prywatnym i państwowym m.in. do wykrywania wyłudzeń (firmy ubezpieczeniowe), przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy (organy ścigania) czy identyfikacji nadużyć i nieprawidłowości (administracja centralna). DataWalk posiada w 100% zależną spółkę w Stanach Zjednoczonych działającą pod nazwą DataWalk Inc., a w zespole znaleźli się m.in. współtwórcy sukcesu takich firm jak Oracle, 3PAR czy Visual Analitycs. Celem spółki jest budowa pierwszego, globalnego produktu w sektorze enterprise IT.
Zalety, szanse, atuty
- Doświadczony zespół sprzedażowy, który zdobywał kompetencje w firmach bezpośrednio konkurencyjnych do DataWalk, personalnie rozpoznawany w środowisku.
- Produkt o potwierdzonej przez klientów, jakości.
- Renomowani klienci – agencje wywiadowcze, agencje ubezpieczeniowe, dystrykty policyjne USA, Amerykańskie Ministerstwo Sprawiedliwości i inni.
- Rosnący rynek cyberprzestępstw.
- Spółka działa na dużym i dodatkowo nieefektywnym rynku – ma tylko 2 konkurentów, którzy mają istotne wady (znacznie za wysoka cena lub przestarzały produkt).
- Giełdowa wycena Palantir (konkurencyjna firma) – 52 mld USD.
Wady, zagrożenia
- Pojawienia się nowego konkurenta na rynku analityki powiązań
- Działania konkurencji mające na celu zatrzymanie rozwoju spółki
- Potencjalne emisje akcji i rozwadniane kapitału
- Ryzyko utraty kluczowego personelu badawczego minimalizowane programem motywacyjnym
![](https://growthinvestment.pl/wp-content/uploads/2020/11/potencjal-data-1024x219.jpg)
Autorska skumulowana ocena potencjału spółki
(w odniesieniu do obecnej kapitalizacji)
![](https://growthinvestment.pl/wp-content/uploads/2020/11/ryzyko-data-1024x218.jpg)
Autorska skumulowana ocena ryzyka spółki
Scope Fluidcs
Krótki opis działalności spółki
Scope Fluidics zajmuje się rozwojem innowacyjnych projektów w obszarze diagnostyki. Spółka powstała w 2010 roku, a od 2017 notowana jest na rynku NewConnect. Model działania zakłada opracowanie i zweryfikowanie pod kątem biznesowym danego projektu, a następnie założenie spółki celowej, w ramach, której będzie on rozwijany. Ostatecznym celem jest sprzedaż danej spółki celowanej do dużego podmiotu. Obecnie Scope Fluidics rozwija dwa projekty: PCR|ONE – system umożliwiający szybkie wykrywanie bakterii i wirusów metodą PCR. W pełni zautomatyzowana procedura umożliwia wykrycie do 20 różnych patogenów oraz genów oporności lekowej. BacterOMIC – system umożliwiający uzyskanie informacji nt. wrażliwości bakterii na antybiotyki wraz z uzyskaniem wartości MIC, czyli minimalnego stężenia hamującego ich rozwój. Spółki zakłada wypłatę, co najmniej połowy zysku wygenerowanego ze sprzedaży swoich urządzeń w formie dywidendy.
Zalety, szanse, atuty
- Unikalne na skale światową projekty o wysokiej wartości (wyznaczonej na podstawie transakcji referencyjnych).
- System PCR|ONE (panel covidowy) znajduje się obecnie na etapie badań pre-walidacyjnych.
- Spółka planuje certyfikować urządzenia BacterOMIC do połowy 2021 roku.
- Komitet doradczy ze znanymi światowej klasy naukowcami.
- Znalezienie się wśród siedmiu przełomowych rozwiązań medycznych z całego świata, na dorocznych targach i konferencji organizowanego przez American Association for Clinical Chemistry (AACC) 2019r.
- Doradca Clairfield International z pierwszej dziesiątki doradców finansowych w Europie.
Wady, zagrożenia
- Pojawienie się koronawirusa zmieniło rynek testów oraz urządzeń diagnostycznych (spółka obecnie nad takim pracuje – PCR|ONE), zmiana rynku to skoncentrowanie się dużych firm diagnostycznych prawie wyłącznie na testach covid (szansa) z drugiej strony mocne zajęcie tego rynku poprzez weście bardzo dużej ilości coraz doskonalszych różnorodnych testów covid – antygenowych, przeciwciałowych i innych (poważne zagrożenie).
- Trudności z zakończeniem badań certyfikacyjnych panelu MRSA, ze względu na ograniczenie strumienia pacjentów przyjmowanych do szpitali oraz zmiana priorytetów w działalności szpitali.
- Bardzo słaba komunikacja z inwestorami w ostatnim czasie.
- Przeciągania się kolejnych podawanych przez spółkę terminów harmonogramu PCRone.
![](https://growthinvestment.pl/wp-content/uploads/2020/11/potencjal-scp-1024x216.jpg)
Autorska skumulowana ocena potencjału spółki
(w odniesieniu do obecnej kapitalizacji)
![](https://growthinvestment.pl/wp-content/uploads/2020/11/ryzyko-scp-1024x217.jpg)
Autorska skumulowana ocena ryzyka spółki