Artykuły

Poniżej całościowa analiza spółki Scope Fluidics. Jak zwykle zastrzegam, iż to wyłącznie moje spojrzenie na tę spółkę, a wiec oczywiście miejscami mogę być subiektywny, mogę się mylić , ale po to piszę te analizę jak i wszystkie inne, aby zobaczyć uwagi i punkt widzenia innych inwestorów na podane fakty i wyciągnięte wnioski.
Zaznaczam też, nie przedstawiam spółki zupełnie od początku, ale same najważniejsze elementy części biznesu dla tych inwestorów, którzy spółkę obserwują i się nią interesują.

Wczoraj byłem w Warszawie na konferencji, poniżej moje spojrzenie na temat. Pierwszą i podstawową rzeczą jest to, że niewątpliwie powinno zostać dogłębnie wytłumaczone po co PCRone potrzebuje tych 10 mln zł. Nikt nie kwestionuje dofinansowania do Bacteromica ani tworzenia trzeciego projektu, to właśnie pieniądze na zwiększenie przewagi PCRone budzą największe emocje.

Krótkie podsumowanie – są po badaniach przedcertyfikacyjnych wyszły bardzo dobrze, w pełni porównywalne z bezpośrednim konkurentem GeneXpertem. Jednocześnie przypominam PCRone/GeneXpert – 5x więcej genów, 3x szybciej. Szybkość to element oczywisty ale i mnogość genów wykrywanych w pojedynczym badaniu oraz łatwość modyfikacji panelu genów w przyszłości to również bardzo ważny element dla BigFarmy na zmieniające się wyzwania epidemiologiczne.

Dawno nikt nie pokusił się o całościowe spojrzenie na spółkę, dlatego wykorzystam ostatnie spotkanie aby połączyć to co spółka przedstawiła z tym co już o niej wiemy i stworzyć jednolity i spójny tekst. Taki opis spółki dokonał na portalu stockwatch Analityk Fundamentalny ale po pierwsze było to w sierpniu po wynikach z II kw, a po drugie patrzymy na spółki (szczególnie na startupy) z Analitykiem Fundamentalnym w nieco w inny sposób i dlatego niniejsze opracowanie będzie zupełnie inne.

Temat jest dla dość niezwykły tj. oddanie własnych akcji przez Akcjonariuszy Założycieli celem realizacji Programu motywacyjnego. Jak sobie policzyłem dotyczy to aż 14,6% kapitalizacji spółki i ok. 26% akcji posiadanych przez Akcjonariuszy Założycieli. Żeby niepotrzebnie się nie rozwadniać, krótko : dla mnie taka postawa to objaw szacunku dla akcjonariuszy i potwierdzenie świadomości tego co stanowi największą wartość tego rodzaju spółki – ludzie i to najlepsi, trzeba ich przyciągać lub jeśli są zatrzymać i zmotywować.

Bardzo dobry podcast pokazujący kulisy tworzenia i rozwijania spółki biotechnologicznej w Polsce. M.in. jaka jest różnica w finansowaniu podobnych firm w USA i Polsce oraz różnica pomiędzy inwestorem polskim inwestujących w biotechnologię a amerykańskim. Pouczająca dawka informacji i know-how dotycząca mechanizmów właściwie każdej spółki tego typu w Polsce, przekazywana przez człowieka, który niewątpliwie zna ten rynek znakomicie .

Ta emisja, przynajmniej dla mnie, była przede wszystkim kwestią wiarygodności zarządu, który był bardzo pewien możliwości jej przeprowadzenia wśród inwestorów instytucjonalnych. I rzeczywiście, mamy raport. To ok. 15 mln zł, co pozwoli spółce odetchnąć i realizować spokojnie swój harmonogram.

Trzeba przyznać, że, przynajmniej na razie, robią to co obiecali z tempem godnym odnotowania. Ponadto wybicie oporu na 40 zł, który blokował wzrosty od początku 2016r też niewątpliwie przekłada się na pozytywny obraz spółki. Czekamy na informacje w jaki sposób pozyskają aktualne finansowanie i ile tego będzie (dla mnie to najbliższe miesiące). Ta ważna informacja, w moim przekonaniu, dopełni aktualną analizę spółki

Ponieważ wraz z innymi inwestorami byłem na spotkaniu w siedzibie Scope Fluidics garść moich uwag. Ostatnie targi w USA AACC (największej organizacji analityki medycznej na świecie) z udziałem Scope Fluidics – Mieli dwa stanowiska w środkowej części targów, na tych stanowiskach byli : dr Seweryn Bayer-Borstyn (kierownik Bacteromica), dr Kamil Gewartowski (kierownik PCRone). Firma doradcza Clarifield była z nimi cały czas, bardzo dużo pracowali, właściwy przez cały czas, 200 spotkań/kontaktów w sumie.

Brałem udział w Dniu Inwestora w dniu wczorajszym w siedzibie Datawalk we Wrocławiu. Po dniu otwartym, moim zdaniem, potwierdza się idea znakomitego produktu, zresztą potwierdzana również wcześniej przez wiele ważnych i poważanych w środowisku osób. Produkt to oczywiście nie wszystko a więc powstaje pytanie czy im się uda ?