Scope Fluidics

Wczoraj pojawiła się informacja, która ukazuje, iż wyliczenia w raporcie Yole Developpement dla zwiększania się rynku dla diagnostyki molekularnej z 4,1 mld UDS w 2019r do 10,1 mld USD w 2025r stają się powoli już nieaktualne. Senat USA przegłosował wart 484 mld dolarów (2.3% PKB) kolejny pakiet pomocy fiskalnej, nad którym w czwartek głosować będzie Izba Reprezentantów. Szpitale oraz podmioty służby zdrowia uprawnione będą w ramach pakietu do ubiegania się o zwrot kosztów związanych z walką z pandemią koronawirusa.

Ukazał się raport niezależnej firmy doradczej Yole Developpement http://www.yole.fr/index.aspx “Point-of-Need Testing: Application of Microfluidic Technologies 2020”. https://www.i-micronews.com/products/point-of-need-testing-application-of-microfluidic-technologies-2020/. Raport dla “one users licence” kosztuje 5990 EUR, więc wybaczcie napiszę tylko to co wiadomo z ogólnie dostępnych fragmentów. Każdy może je sam pobrać i dokładnie przeczytać bezpośrednio ze strony.

Podobnie jak większość inwestorów, oceniam pozytywnie zakończenia kolejnego milestona o czasie. W kontekście obecnej sytuacji zwracam uwagę, że podpisanie umów z trzema ośrodkami klinicznymi (szpitalami ) zaledwie wczoraj bo 7 kwietnia na pewno nie było rzeczą łatwą (dyrektorzy tych szpitali mają inne rzeczy na głowie), ale udało się z sukcesem.

Chciałbym napisać kilka uwag , jak ja na dzisiaj oceniam spółkę i rozwijane przez nią produkty. Zacznę od tego, że moim zdaniem (to wnioski z dostępnych źródeł i stosowanej praktyki ) testy molekularne to przyszłość- nie bez przyczyny reakcje PCR nazywane są „złotym standardem” w diagnostyce. Wszystko inne, w diagnostyce, używa się oczywiście, ale jeśli jest wybór to nie ma żadnej dyskusji – szybkość, dokładność nie stwarza żadnej inne alternatywy.

W dniu 4 grudnia byłem obecny na spotkaniu wraz z funduszami w spółce w ramach no deal roadshow, poniżej moje spostrzeżenia i obserwacje .
Osoby, które jeszcze nie czytały odsyłam do mojej opublikowanej sprzed kilku tygodni całościowej analizy spółki , ponieważ poniżej znajduje się uszczegółowienie poruszonych w niej zagadnień. W celu lepszego zrozumienia tematyki, odsyłam także do zamieszczonych na stronie spółki prezentacji inwestorskich.

To się staje już nudne, realizują wszystkiego kroki zgodnie z podanym harmonogramem . Ale obyśmy tylko taką nudę mieli na rynku. Swoja drogą, ciekawe jak rynek zareaguje jak czegoś nie dotrzymają…..

To oczywiście znakomita informacja, oznacza ona, że Bacteromic działa porównywalnie z konkurentem Vitek 2 a zostało to przetestowane przez zewnętrzne laboratorium w docelowym środowisku klinicznym. Potwierdza to w pełni wstępne zapowiedzi spółki, że uzyskane wyniki potwierdzają unikalną dla systemu BacterOMIC, ofertę analizy synergii pomiędzy wieloma parami antybiotyków w automatycznym teście.

Męczył mnie temat braku wiedzy z zakresu certyfikacji, w której większość osób (i ja tez ) upatrują ryzyka związane z pierwszym produktem spółki tj. PCRone. Na początek przypomnę opinię spółki, którą usłyszałem w czasie otataniej konferencji. Na moje pytanie – jak idzie certyfikacja usłyszałem, że chodzi właściwie o system jakości i certyfikację. Zażartowali, że „krew, pot i łzy” , nie jest łatwa, Marcin Izydorzak w poprzedniej firmie przechodził przez nią dwa razy ale nie przechodził tym zespołem.

Poniżej całościowa analiza spółki Scope Fluidics. Jak zwykle zastrzegam, iż to wyłącznie moje spojrzenie na tę spółkę, a wiec oczywiście miejscami mogę być subiektywny, mogę się mylić , ale po to piszę te analizę jak i wszystkie inne, aby zobaczyć uwagi i punkt widzenia innych inwestorów na podane fakty i wyciągnięte wnioski.
Zaznaczam też, nie przedstawiam spółki zupełnie od początku, ale same najważniejsze elementy części biznesu dla tych inwestorów, którzy spółkę obserwują i się nią interesują.

Wczoraj byłem w Warszawie na konferencji, poniżej moje spojrzenie na temat. Pierwszą i podstawową rzeczą jest to, że niewątpliwie powinno zostać dogłębnie wytłumaczone po co PCRone potrzebuje tych 10 mln zł. Nikt nie kwestionuje dofinansowania do Bacteromica ani tworzenia trzeciego projektu, to właśnie pieniądze na zwiększenie przewagi PCRone budzą największe emocje.